看懂牛肉產業鏈。

近日，華儲網發布《關于2025年第5次中央儲備凍牛羊肉收儲競價交易有關事項的通知》。

據通知，本次收儲交易1300噸，收儲地點為西藏地區承儲企業，通過競價交易方式確定加工企業、加工數量和入庫成交價格。交易時間為2025年10月11日13:30-16:30，本次交易競價最小幅度為20元/噸。

幾乎同一時間段，有外媒也報道，在全球供應下降和主要消費國需求上升的背景下，全球牛肉價格達到創紀錄的每公斤6.9美元。

一般來說，供給、價格是市場經濟中非常重要的影響要素，可能會重塑產業結構。對此，不少業內人士以及餐飲相關從業者在后臺向餐飲供應鏈指南咨詢，詢問這是否會影響到牛肉產業，要不要提前備貨？

在餐飲供應鏈指南看來，這可能只是中國牛肉消費市場的一次小波動。過去幾年里，大眾消費牛肉的“量”大幅增長，牛肉已經成為大眾餐桌上的常客。但與此同時，我國的牛肉產量、供應量也在增加。

數據顯示，2024年，中國牛肉產量779萬噸，同比增長3.5%，牛肉消費量1070萬噸，同比增長4.29%。國內市場高品質牛肉供不應求，供給端呈現韌性增長態勢。

值得注意的是，在下游餐飲端也刮起了一陣牛肉風，牛肉品類愈加細分，越來越多的餐飲企業在加碼牛肉賽道。

種種變化背后，不僅是國人飲食結構的升級，更折射出國內牛肉產業已日漸成熟、穩定。從整個牛肉產業上下游的發展情況中便可見一斑。

上游

牛肉供應鏈長，上游主要分為飼料生產、種牛繁育、肉牛養殖以及疫苗/獸藥四部分。因土地資源、疫病風險、需求波動等因素影響較難預測，肉牛養殖對市場沖擊的應對存在滯后性。

（1）飼料生產

飼養是肉牛養殖的核心環節，肉牛通常需要采用精飼料與粗飼料混合飼喂。粗飼料包括秸稈、苜蓿草，精飼料則以玉米、豆粕為主。據中研普華測算，每降低1%飼料成本，可提升養殖戶凈利潤3.2元/公斤。

2008年“三聚氰胺事件”爆發后，肉牛養殖戶開始意識到，要從源頭上確保原料的質量安全，就要從優質飼草料產業抓起。但現實情況是，作為“牧草之王”的苜蓿草，需求量持續擴大，飼草產業缺口較大。若以秸稈搭配精飼料喂養，玉米價格又會上漲，“人畜爭糧”的情況將會加劇。因此，足量的優質飼草成為肉牛養殖水平和規模化養殖水平提升的重要條件。

目前來看，整個飼草行業里，規模較大的幾家企業成立時間都相對較早，且涵蓋了多個業務版塊。

比如，內蒙古優然牧業有限責任公司，成立于2007年，2021年在港交所上市，是中國領先的反芻動物飼料（如牛、羊、鹿等設計的飼料）供應商，也是全球最大的原料奶供應商。前身為內蒙古伊利畜牧發展有限責任公司，下屬業務飼料板塊成立于1984年，現已覆蓋乳業上游育種、草業、飼料、奶牛養殖全產業鏈。

禾豐食品股份有限公司，成立于1995年，2014年在上交所上市。現有核心業務飼料及飼料原料貿易、肉禽產業化、生豬養殖，百年荷蘭飼料企業皇家De Heus公司是其戰略合作伙伴。

北京大北農科技集團股份有限公司，成立于1993年，2010年在深交所上市。現有種業、飼料、養殖、動保、食品、農業互聯網等大農業全產業鏈。今年3月與中國農科院達成戰略合作，曾主持制修訂國家標準2項，擁有全國唯一“飼料微生物工程國家重點實驗室”。

新希望六和股份有限公司，成立于1982年，1998年在深交所上市。業務聚焦于飼料、生豬養殖與屠宰，反芻飼料有國雄牌牛運連綿系列，牛羊復合飼料已上線京東新希望六和飼料官方旗艦店。

甘肅亞盛實業（集團）股份有限公司，成立于1995年，1997年在上交所上市，是國內苜蓿草種植領軍企業。集團以豐富的土地資源為基礎，業務涵蓋農資服務、農作物種植、農產品加工、農業技術研發、商貿流通，也是華潤雪花、青島啤酒、燕京啤酒等啤酒巨頭的啤酒花供應商。

此外，在內蒙古、四川、河南等區域，也跑出了一些專業反芻飼料企業，如內蒙古牧泉元興飼料、成都英美爾農牧科技、河南新鄉的禾豐牧科生物等。

（2）種牛繁育

根據農業農村部今年3月公布的2024國家畜禽核心育種場增補名單，現有國家肉牛核心育種場地共13家，含今年新增的5家。也有部分企業自研繁育，如內蒙古中農興安種牛科技有限公司純種牛繁育分公司。

國內最主要的肉牛品種西門塔爾牛原產于瑞士，屬于引進品種。地方性特色品種有三河牛、夏南牛、郟縣紅牛等。2004年，中國農業科學院北京畜牧獸醫研究所開始組建“華西牛”育種群，今年新增了4家華西牛種牛站，分布在內蒙古和吉林。

（3）肉牛養殖

肉牛從牛犢長到屠宰標準，生產周期一般在三年，出欄率相對較低。根據國家統計局數據，2024年末，肉牛存欄量為10047萬頭，肉牛出欄量為5099萬頭。

2024年，肉牛分布的省域，存欄量從高到低依次為內蒙古、云南、四川、新疆、西藏、青海、甘肅、黑龍江、貴州。

目前行業集中度較低，暫未出現存欄量突出的養殖巨頭。2023年底，TOP50肉牛集團存欄量占全國總量的1.3%，主要集中在土地資源和飼草資源豐富的三北地區（華北、西北、東北），包括長春皓月、新疆華凌農牧、新疆創錦農牧、貴州黃牛集團、新疆天萊牧業等。云南省雖無企業上榜，存欄量卻位居全國第二，可見傳統的散戶養殖根基深厚。

鑒于養殖國情，絕大部分牛肉加工企業采用“公司+農戶”模式來獲取牛源：企業建立標準化養殖基地，并與農戶簽訂養殖協議，降低企業的人工、管理、飼料和土地投入成本。也有種牛場向周邊農戶提供種牛，再由企業統一收購。

在養殖過程中，畜牧機器人等智慧牧場正在為肉牛養殖提供數字化解決方案，如AIOTAGRO。2024年，畜牧機器人市場規模已達18.7億元，連續三年保持雙位數增長。同時，隨著奶牛犢的發展，奶牛、肉牛融合已成行業新趨勢，為肉牛養殖業帶來新機遇。

（4）疫苗、獸藥

肉牛生長過程中，需要打多種疫苗，包括口蹄疫、布氏桿菌病活疫苗、牛病毒性腹瀉疫苗、牛副傷寒滅活菌苗、牛巴氏桿菌病滅活菌苗。疫苗提供方主要是專業獸用生物制藥企業和產學研合作的科研機構。

比如，成都中牧生物藥業有限公司，成立于2005年，系中牧股份旗下專注動物保健品研發、生產、銷售、服務的高科技獸藥GMP企業，產品覆蓋豬用、禽用、牛羊用、寵物用藥品及功能性飼料添加劑。

天津瑞普生物技術股份有限公司，成立于1998年，瑞普化藥生產基地是中國首批GMP認證通過企業。業務涵蓋動物疫病治療、預防、診斷、促生長以及調節免疫機制等藥用植物提取制劑、化學藥物制劑、生物藥物制劑等專業化開發、生產。

金宇生物技術股份公司，成立于1993年，1998年在上交所上市，具備研發與評價非洲豬瘟、口蹄疫、布病等重大動物疫病疫苗的條件與資質。子公司金宇保靈是農業部口蹄疫疫苗定點生產企業。

肇慶大華農生物藥品有限公司，系溫氏食品集團旗下子公司，于2020年完成資產重組。現以獸用生物制品、獸用藥物制劑、飼料添加劑為主營業務，被評為“獸用生物制品類10強”、“獸用藥物制劑類30強”，產品出口埃及、印尼、越南等中東及東南亞地區。

中游

中國牛肉加工行業自上世紀80年代起步，今天已發展成為國家畜牧業的重要組成部分。

（1）屠宰環節

大型肉制品加工集團都配有自己的屠宰場，如雙匯集團、雨潤集團、新希望六和、溫氏集團、金鑼集團等。

屠宰分割后的牛肉按處理方式可分為：熱鮮肉、冷鮮肉、中溫肉和冷凍肉。

熱鮮肉和冷鮮肉常見于菜場和生鮮超市。前者不做排酸處理，宰完直接拉至農貿市場或攤販，在生鮮肉產品中占主體；后者經過排酸庫分解乳酸，保質期為7-45天，多投放至大型超市和肉品專賣店。

中溫肉介于熱鮮肉和冷鮮肉之間，保質期3-7天，將北方主產區的牛肉通過冷鏈運輸到南方主銷區，也可作為蘭州拉面、火鍋等餐飲品類的鮮切原料肉，無需庫存壓貨、資金回籠率高，是大部分屠宰企業的生產偏好。

（2）加工環節

冷鏈賦能下的牛肉加工產品有了更多可能，按產品形態可分為原切牛排、調理牛排、牛肉深加工預制品（肉餅、肉丸、香腸等）、休閑肉制品等。

下游

牛肉產業下游，也就是最貼近大眾生活的那一環，包括商超、電商平臺、餐飲店等。最近幾年，下游最大變化就是，渠道和消費場景的分化。

一方面，伴隨冷鏈物流技術的發展，電商平臺已成為新鮮牛肉銷售的主要渠道，渠道愈加多樣化，牛肉銷售品牌開始“撒網式”鋪貨。

另一方面，線下餐飲店、社區生鮮店、專門店、無人零售等，帶來了更細致的消費體驗，通過現點現切、整塊原切，滿足了消費者對食材新鮮和高品質牛肉的追求。

特別是在餐飲端，牛肉的應用場景不斷擴大，一大批與牛肉相關的餐飲品類人氣走高，還分化出了牛肋條自助、鮮切牛肉火鍋、生燙牛肉米線等多個細分賽道。與此同時，不少下游端企業也在加速自建供應鏈、中央工廠，甚至向上游養殖端滲透。

可以預見，在牛肉需求持續增長，價格上行預期增強的背景下，未來牛肉產業鏈各環節還存在較大發展空間，從養殖端降低成本，到飼料與設備領域技術革新驅動，再到加工端高附加值挖掘，全產業鏈價值有望被進一步挖掘。

作者：春瑩；編輯：景雪。

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